Топ-5 причин, по которым инвесторы отказывают предпринимателям в финансировании

Инвестиции – это важнейший фактор в развитии и росте многих бизнесов. Если у предпринимателя нет собственных средств на эти цели, то следует привлекать инвестиции. Это отдельное направление деятельности, в котором часто придётся сталкиваться с отказами. О том, что может стать причиной отказа инвестора и как минимизировать их количество, порталу Biz360.ru рассказал Андрей Пушкарёв, основатель краудлендинговой платформы «ВремяДеньги».

Первый вопрос, который задает инвестор при встрече с основателем бизнеса – «Каким образом мне вернутся вложенные деньги?». Если ответ неочевиден, то, скорее всего, заёмщика ждёт отказ. 

Когда, например, фаундер предлагает залог в качестве гарантии, он должен понимать следующее. Залог – это хорошо, но с ним связано много трудностей: его надо взыскать и реализовать, исходя из рыночной ситуации. Кроме того, если в залоге какая-то недвижимость, она может резко потерять в цене. 

Инвесторы всегда обращают внимание на прошлое фаундера. В первую очередь выясняется, есть ли у предпринимателя исполнительные производства и задолженности по налогам. Вот некоторые инструменты, которые помогают инвесторам найти эту информацию:

• Общедоступные базы данных. Сайты судов или федеральных приставов, с помощью которых можно узнать, привлекался ли предприниматель к судебным разбирательствам.
  
  

• Платные базы данных, такие как «СПАРК». Они позволяют выстроить цепочку связей предпринимателя и его партнёров. С их помощью можно узнать, не аффилирован ли фаундер с ненадёжными людьми.
  
  

• Службы безопасности и детективные бюро. Также можно найти данные через людей, служивших в МВД, ФСБ и других силовых структурах. 

Совершенно нормально легально оптимизировать налоги. Но вот сложные отношения с фискальными органами и тем более суды – однозначный красный флаг для инвестора. 

Как банкир в прошлом, я много взаимодействовал и с успешными предпринимателями, и с неуспешными, имел дело с проблемными активами. И я вживую убедился, что то, насколько человек исполняет денежные обязательства, говорит о его надёжности в целом. 

Если предприниматель нарушал обязательства в прошлом, то, скорее всего, у него это уже в привычках. Тёмные пятна в кредитной истории – для инвестора признак, позволяющий обойти стороной возможную потерю денег и времени. 

Чтобы узнать кредитную историю предпринимателя, инвесторы обращаются в Национальное бюро кредитных историй. Но так как эта информация конфиденциальна, получить её можно только с согласия самого предпринимателя. 

На моей практике это самая распространённая причина отказа инвесторов. Совсем недавно ко мне обратился знакомый предприниматель. Он планировал создать бизнес по продаже китайских автомобилей в другой стране. Даже несмотря на его успешный предпринимательский опыт в других сферах, вкладываться в этот проект было рискованно. Предприниматель не знал нюансов рынка: как наладить логистику, как обстоят дела с таможней, не исследовал реальный спрос и т.д. 

Фактически, такой бизнес – это стартап, хотя у его основателя и есть опыт в бизнесе. Как говорит исследование Startup Genome Report, 92% стартапов терпят неудачу. Вкладываться в них – рискованно. 

Если вы неопытны и ваш бизнес похож на стартап, то присмотритесь не к инвесторам, а к другим механизмам привлечения средств. Например: 

• Краудлендинговые платформы. Могут помочь собрать даже стартовый капитал.

• Акселераторы, такие как MTC Startup Hub или «А:СТАРТ». С их помощью можно не только найти средства, но и получить необходимые знания.

• Венчурные фонды. Подходят тем, кто предлагает рынку новые технологические решения.

• Фонды поддержки предпринимательства.

• Бизнес-сообщества, бизнес-клубы, бизнес-ангелы. Вариант, который подходит тем, у кого хорошо развиты навыки коммуникации. 

У предпринимателя может быть идеальная репутация и хорошая кредитная история. Но сделка может выглядеть рискованной сама по себе. 

Например, я знаю такой кейс, связанный с закупкой оборудования для конференц-залов. Опытный предприниматель, работавший с ВОЗ и ООН, готовый предоставить личное поручительство и залог, срочно искал инвестора. Он оказался в сложной ситуации: ему не хватало 40 миллионов рублей на выполнение контакта с государственной компанией. То есть сначала были подписаны бумаги, а уже потом начался срочный поиск средств. Инвесторов отталкивало то, что в таком положении было невозможно ежемесячное обслуживание займа. 

Предприниматель никогда не сможет изменить решение инвестора, который отказал в выделении средств в текущем раунде. И все попытки его переубедить лишь помешают основателю компании двигаться дальше и отнимут время. Помните, что на самом деле время куда ценнее денег. Поэтому желаю вам не стоять на одном месте, учиться на чужих ошибках и тратить драгоценные часы на то, что действительно сможет принести прибыль.

Чтобы не пропустить интересную для вас статью о малом бизнесе, подпишитесь на наш Telegram-канал, страницу в «ВКонтакте» и канал на «Яндекс.Дзен».
 biz360 biz360