То пусто, то густо: как производственной компании избежать кассовых разрывов

Правильное понимание производственного цикла и эффективное управление финансовыми потоками – вот что отличает успешный бизнес от компании, постоянно испытывающей нехватку денежных средств. По мнению арбитражного управляющего Дмитрия Кузнецова, большинство компаний сталкиваются с финансовыми трудностями не из-за низкого качества продукции или отсутствия рынка, а из-за неграмотного финансового управления. О том, как оптимизировать производственный цикл и избежать кассовых разрывов, Дмитрий Кузнецов рассказал в своей авторской статье для портала Biz360.ru.

Кассовый разрыв – это временной промежуток между моментом, когда компании необходимо оплатить свои обязательства, и моментом, когда она получит денежные средства от реализации товаров или услуг. Если простыми словами – деньги нужны сейчас, а поступят они только через некоторое время. 

Основная причина возникновения кассовых разрывов – непонимание владельцем бизнеса производственного цикла предприятия. Многие предприниматели не учитывают временной лаг между закупкой материалов, производством, отгрузкой, выставлением счета – и фактическим получением оплаты. В результате возникает ситуация, когда товар произведён и отгружен, а средств на выплату зарплат или оплату следующей партии материалов нет. 

Производственный цикл – это период времени от момента вложения денежных средств в закупку сырья и материалов до момента получения денег от продажи готовой продукции. Чем длиннее этот цикл, тем больше оборотных средств требуется для бесперебойной работы предприятия. 

Разберём на примере производства мебели. Производственный цикл мебельного предприятия может выглядеть так: 

Получается, что предприниматель должен иметь достаточный запас оборотных средств, чтобы финансировать деятельность компании в течение 3-4 месяцев, прежде чем начнут поступать деньги от клиентов. Если этот аспект не учитывается при планировании, бизнес неизбежно столкнётся с кассовыми разрывами. 

Как понять, что ваш производственный цикл требует оптимизации? Существует несколько характерных признаков, которые сигнализируют о наличии проблем в этой области: 

• Первый и наиболее очевидный признак – постоянная нехватка денежных средств, несмотря на наличие заказов и клиентов, что непосредственно указывает на неэффективное управление финансовыми потоками в рамках производственного цикла.
  
  

• Второй признак – частые задержки в выплате заработной платы сотрудникам или оплате поставщикам, которые возникают из-за несоответствия между временем поступления и расходования средств.
  
  

• Третий признак – необходимость регулярно привлекать краткосрочные кредиты для покрытия текущих расходов, что свидетельствует о систематических проблемах с ликвидностью.
  
  

• Четвёртый признак – неспособность воспользоваться скидками от поставщиков за предоплату, что лишает компанию возможности экономить на закупках.
  
  

• Пятым признаком можно считать нестабильность производственного процесса из-за перебоев в поставках сырья и материалов, вызванных финансовыми трудностями. 

Если вы обнаружили хотя бы два из перечисленных признаков в своём бизнесе, пора задуматься об оптимизации производственного цикла для улучшения финансовой устойчивости предприятия. 

Теперь давайте разберём основные подходы при оптимизации производственного цикла. 

Первый подход: анализ и корректировка точки безубыточности 

Точка безубыточности – это объём продаж, при котором выручка равна сумме постоянных и переменных затрат, а прибыль равна нулю. Понимание этого показателя критически важно для определения минимально необходимого объёма продаж и корректной цены на продукцию. 

Многие предприниматели совершают ошибку, не различая бухгалтерскую и экономическую прибыль. Вы можете думать, что ваш бизнес прибылен с рентабельностью 20%, но если текущая ставка по депозитам в банке составляет 23-24%, ваш бизнес фактически работает в убыток. Это означает, что вы могли бы получить больший доход, просто положив деньги в банк, а не вкладывая их в свой бизнес. 

Для правильного расчёта точки безубыточности необходимо определить все постоянные затраты – аренда помещений, зарплата административного персонала, коммунальные платежи и т.д., а также рассчитать переменные затраты на единицу продукции, включающие стоимость сырья, материалов и сдельную оплату труда. Затем следует установить цену на продукцию с учётом рыночных условий и конкурентной среды, после чего вычислить маржинальную прибыль на единицу продукции как разницу между ценой и переменными затратами. На основе полученных данных можно рассчитать количество продукции, которое необходимо продать для покрытия постоянных затрат, что и будет точкой безубыточности вашего бизнеса. 

Второй подход: сокращение продолжительности производственного цикла 

Чем короче производственный цикл, тем меньше оборотных средств требуется для обеспечения непрерывности бизнес-процессов и тем ниже риск возникновения кассовых разрывов. 

Сокращения длительности производственного цикла можно достичь несколькими способами, включая оптимизацию производственных процессов и устранение непроизводительных простоев оборудования. Также целесообразно внедрять современные технологии и автоматизировать рутинные операции, что способствует ускорению производственного процесса без потери качества продукции. 

Ещё одним важным аспектом является улучшение системы планирования производства и поставок, позволяющее избежать задержек и обеспечить оптимальную загрузку производственных мощностей. Кроме того, следует пересмотреть условия работы с поставщиками для сокращения сроков поставки материалов, что также способствует уменьшению длительности производственного цикла. Не менее важна оптимизация складских запасов с целью минимизации «замороженных» средств, что позволяет высвободить дополнительные финансовые ресурсы для текущих нужд бизнеса. 

Третий подход — управление дебиторской задолженностью 

Дебиторская задолженность – это средства, которые вам должны клиенты за уже поставленные товары или оказанные услуги. Эффективное управление дебиторской задолженностью позволяет значительно сократить производственный цикл и предотвратить кассовые разрывы. Для этого необходимо тщательно проверять платежеспособность потенциальных клиентов перед заключением сделок, что помогает минимизировать риск неплатежей. 

Также важно разработать чёткую кредитную политику с дифференцированными условиями для разных групп клиентов в зависимости от их платёжной дисциплины и объёма закупок. Эффективным стимулом для своевременной оплаты может стать предложение скидок за предоплату или быструю оплату, например, 2% при оплате в течение 10 дней, что мотивирует клиентов не затягивать с платежами. 

Немаловажным аспектом является внедрение эффективной системы мониторинга дебиторской задолженности и регулярное взаимодействие с должниками, что позволяет своевременно выявлять проблемные ситуации и принимать меры по их устранению. В некоторых случаях целесообразно рассмотреть возможность использования факторинга для ускорения получения денежных средств, особенно при работе с крупными заказчиками, предоставляющими длительные отсрочки платежа. 

Четвёртый подход: оптимизация запасов 

Излишние запасы – это «замороженные» деньги, которые могли бы работать на вас и приносить дополнительную прибыль. С другой стороны, недостаточные запасы могут привести к срывам производственного графика и невыполнению обязательств перед клиентами. 

Поиск оптимального уровня запасов – важная задача для любого производственного предприятия, решение которой позволяет существенно повысить эффективность использования оборотных средств. 

Для достижения этой цели целесообразно внедрить систему учёта и контроля запасов, позволяющую отслеживать движение материалов в режиме реального времени и своевременно принимать решения о пополнении запасов. Также необходимо использовать методы прогнозирования спроса для определения оптимального уровня запасов с учётом сезонных колебаний и других факторов, влияющих на объём продаж. 

В некоторых случаях целесообразно рассмотреть возможность внедрения системы JIT (Just-in-Time) для минимизации складских запасов и сокращения связанных с ними издержек. Не менее важно проводить регулярную инвентаризацию для выявления неликвидных запасов и их последующей реализации, что позволяет высвободить занятые ими финансовые ресурсы и складские площади. 

Пятый подход: создание финансового резерва 

Даже при самом тщательном планировании непредвиденные ситуации могут возникать. Поэтому важно иметь финансовый резерв, который позволит компании продолжать работу в случае возникновения кассового разрыва. Финансовый резерв должен составлять не менее 2-3 месячных объёмов постоянных затрат предприятия, чтобы обеспечить его функционирование в течение этого периода даже при отсутствии поступлений от клиентов. 

Средства резерва следует размещать в ликвидных инструментах с возможностью быстрого доступа к ним, чтобы в случае необходимости их можно было оперативно использовать для покрытия текущих расходов. При определении размера резерва необходимо учитывать сезонность бизнеса и возможные колебания спроса, которые могут приводить к неравномерности денежных поступлений в течение года и создавать предпосылки для возникновения кассовых разрывов в определённые периоды. 

Для эффективного предотвращения кассовых разрывов необходимо разработать детальный план с учётом всех особенностей производственного цикла вашего предприятия. Вот несколько рекомендаций, неоднократно проверенных опытом: 

1. Разработка детального финансового плана. Создайте подробный план с учётом всех особенностей производственного цикла предприятия. Такой план должен включать прогноз движения денежных средств на ближайшие несколько месяцев или даже лет в зависимости от специфики вашего бизнеса. Детальное планирование позволит заранее выявить потенциальные кассовые разрывы и принять необходимые меры для их предотвращения.
   
   

2. Внедрение системы регулярного финансового мониторинга. Организуйте ежедневный, еженедельный и ежемесячный контроль движения денежных средств. Регулярный мониторинг финансовых показателей позволит своевременно обнаруживать отклонения от плана и оперативно реагировать на возникающие угрозы, корректируя стратегию управления финансами.
   
   

3. Определение свободного денежного потока для изъятия. Чётко рассчитывайте ту часть денежного потока, которую можно изъять из бизнеса без ущерба для оборотного капитала. Многие предприниматели совершают ошибку, используя всю прибыль по своему усмотрению и забывая, что для обеспечения следующего производственного цикла потребуются оборотные средства.
   
   

4. Оптимизация условий работы с поставщиками и клиентами. Пересмотрите договорные отношения для улучшения структуры денежных потоков. Стремитесь к тому, чтобы отсрочка платежа, предоставляемая поставщиками, была больше, чем отсрочка, которую вы даёте своим клиентам. Это позволит значительно улучшить ликвидность бизнеса и снизить потребность в дополнительных оборотных средствах.
   
   

5. Использование современных финансовых инструментов. Применяйте овердрафт, факторинг, банковские гарантии для сглаживания временных кассовых разрывов. Современные финансовые инструменты обеспечивают дополнительную гибкость в управлении денежными потоками и могут стать эффективным решением для поддержания стабильного финансового положения компании.
   
   

6. Различение бухгалтерской и экономической прибыли. При оценке эффективности бизнеса учитывайте не только бухгалтерские показатели. Бухгалтерская прибыль может быть положительной, но если она ниже, чем потенциальный доход от альтернативного использования капитала, с экономической точки зрения ваш бизнес фактически убыточен, что требует пересмотра бизнес-модели.
   
   

7. Регулярный анализ структуры затрат. Систематически исследуйте структуру расходов предприятия и ищите возможности для их оптимизации без ущерба для качества. Этот анализ должен включать оценку как прямых, так и косвенных затрат, а также выявление непроизводительных расходов, которые можно сократить без негативного влияния на основную деятельность. 

Грамотное управление производственным циклом – решающий фактор финансовой устойчивости бизнеса в современных условиях. Внедряя системный подход к анализу и оптимизации бизнес-процессов, вы не просто избежите кассовых разрывов, но и создадите основу для стабильного развития компании. 

Помните, что даже небольшие улучшения могут привести к значительному росту эффективности благодаря кумулятивному эффекту. Правильное понимание финансовых потоков и рациональное использование ресурсов превращают потенциальные риски в конкурентные преимущества.

Начните с пошагового внедрения представленных рекомендаций – и ваш бизнес обретет ту финансовую устойчивость, которая необходима для долгосрочного успеха на рынке.

Чтобы не пропустить интересную для вас статью о малом бизнесе, подпишитесь на наш Telegram-канал, страницу в «ВКонтакте» и канал на «Яндекс.Дзен».
biz360