Старые цифры больше не работают: как пересмотреть финановый план на второе полугодие

Финансовый план, который компания формировала перед началом года, строился на одних цифрах – актуальных на тот момент. Но за первые шесть месяцев 2026 года рынок изменился: ставка ЦБ держится двузначной, усилилась налоговая нагрузка, выросла инфляция, падают доходы населения и спрос. Если не поправить модель, во втором полугодии придётся управлять бизнесом на основе устаревших данных. А это чревато неверными управленческими решениями и потерей прибыли. О том, как скорректировать финплан, руководитель проекта «Аспро Финансы» Ольга Турчина рассказала порталу Biz360.ru.

 По данным опроса 1 254 руководителей МСП, 33,9% предпринимателей работают без финансового плана – в режиме «от месяца к месяцу». Июль – последний момент, когда коррекция финмодели может повлиять на результат года. 

Я вижу пять причин, которые повлияли на финансовый результат бизнеса в этот период. 

1. Стоимость кредитов остаётся высокой. 19 июня ЦБ снизил ключевую ставку до 14,25% годовых. Но для бизнеса с уже взятыми кредитами стоимость обслуживания долга остаётся высокой. Рыночная ставка по кредиту МСП без льготных программ складывается как ключевая + 2,75%, то есть около 17% годовых. 

• Важно! Если в вашей финмодели есть кредитная нагрузка, пересчитайте реальные выплаты до конца года. 

2. Фонд оплаты труда вырос быстрее, чем закладывали в план. Средняя номинальная зарплата в марте 2026 года достигла 112 700 рублей – рост на 14,4% по сравнению с мартом 2025 года. Реальные зарплаты за первый квартал выросли на 8,7%. 

• Важно! Если вы нанимали сотрудников в первом квартале или планируете нанимать во втором, проверьте, совпадают ли плановые цифры ФОТ с тем, что реально платят на рынке сейчас. 

3. Усиление налоговой нагрузки. С 2026 года размер НДС повысился с 20% до 22% для компаний на ОСН, а лимиты для бизнеса на УСН и ПСН, позволяющие не платить НДС, снижены. Кроме того, с 2026 года пониженный тариф страховых взносов 15% для малого и среднего бизнеса сохраняется только для компаний из приоритетных отраслей, перечень которых утверждён правительством. Если вы не производственная компания и ваш вид деятельности не попал в список, то вы платите стандартные 30%. 

• Важно! Проверьте, по какому тарифу работает ваша компания, и пересчитайте в своём годовом плане финансовую нагрузку на второе полугодие. 

4. Инфляция продолжает разгонять расходы. С начала 2026 года накопленная инфляция в России составила 3,94%. В июне ускорился рост цен на продукты питания и топливо. 

• Важно! Если ваши затраты привязаны к закупкам сырья, логистике или любым товарным позициям, себестоимость ваших товаров или услуг во втором полугодии будет выше той, что стояла в январском плане. 

5. Выручка у большинства бизнесов упала. 68,7% компаний малого и среднего бизнеса зафиксировали падение выручки в начале 2026 года, 76,5% считают негативные изменения значительными. При высоких ставках корпоративные клиенты откладывают инвестиционные решения, частные покупатели – крупные покупки. 

• Важно! Если цикл сделки у вас стал длиннее, заложите это в прогноз выручки на второе полугодие. 

Прежде чем строить финплан на второе полугодие, сверьте, что получилось за январь-июнь. 

Если выручка ниже плана, важно понять причину до того, как делать прогноз на следующее полугодие. Падение спроса, потеря клиентов и сдвиг сроков сделок – это разные проблемы с разными вариантами решений. 

Себестоимость. Возьмите основные статьи переменных расходов и умножьте на фактический рост цен за первое полугодие. При накопленной инфляции около 4% с начала года закладывайте схожий рост на второе полугодие, если только у вас нет фиксированных контрактов с поставщиками. 

Пример пересчёта:

• Сырьё и материалы в январском плане – 500 000 рублей в месяц. Пересчёт с повышением на 4% – 520 000 рублей в месяц. 

• Логистика в январском плане – 500 000 рублей в месяц. Пересчёт с повышением на 4% – 520 000 рублей в месяц. 

• Аренда в январском плане – 120 000 рублей в месяц. Пересчёт с повышением на 4% –124 800 рублей в месяц. 

Фонд оплаты труда. Если в первом полугодии нанимали сотрудников по ставкам выше плановых, зафиксируйте новый уровень как базовый. Добавьте страховой буфер 5-10% для удержания ключевых специалистов. 

Страховые взносы. Проверьте два момента: по какому тарифу вы платите (7,6%, 15% или 30%) и не приближается ли выручка к порогу по УСН (490,5 млн рублей). Если приближается, то налоговая нагрузка в конце года вырастет, и это нужно заложить в финансовую модель. 

Маркетинговый бюджет. Не сокращайте его автоматически, если продажи просели. Сначала посчитайте стоимость привлечения клиента в первом полугодии: если она выросла, проблема в каналах рекламы, а не в размере бюджета. Перераспределите деньги в пользу каналов с меньшей стоимостью привлечения клиента (CAC). 

Иметь один финплан в условиях высокой ставки и нестабильного спроса, значит, работать в иллюзии точности. Профессиональный подход – три сценария с разными допущениями. Тогда предприниматель не угадывает будущее, а готовится к каждому варианту. 

Под каждый сценарий должно быть своё решение: 

• Если сработал пессимистичный сценарий, нужно сокращать расходы, приостанавливать наём новых сотрудников, переключаться на самые маржинальные продукты.

• При оптимистичном сценарии необходимо инвестировать в маркетинг и усиление команды.

• Базовый сценарий предполагает сохранение выбранного курса и наращивание резерва. 

Определите заранее, при каком показателе выручки вы переключаетесь между сценариями. Например: если в августе выручка ниже базовой на 10% – автоматически переходите к пессимистичному плану. Это снимает стресс от принятия решений в момент падения. 

Ценообразование 

Малый бизнес традиционно боится поднимать цены: страх потерять клиентов сильнее страха потерять маржу. Но при росте себестоимости на 4% и ФОТ на 15% работать по старым ценам означает планово уходить в минус. 

Посчитайте маржинальность по каждому продукту на фактических данных первого полугодия. Если маржа сжалась больше чем на 5 процентных пунктов – это сигнал. Дальше считайте: на сколько нужно поднять цену, чтобы вернуть прежнюю маржу? Часто это 5-8%, что клиенты принимают без потерь, особенно если объяснить рост без извинений. Хуже, когда цены не поднимают год, а потом пытаются увеличить их сразу на 20%. 

Кассовый разрыв 

Это одна из самых частых неожиданностей второго полугодия. Прибыль в отчёте ПиУ (отчёт о прибылях и убытках) – это начисленные доходы минус начисленные расходы. Деньги на счёте – это фактические поступления минус фактические выплаты. Они не совпадают, если клиенты платят позже, чем компания рассчитывается с поставщиками. 

Чтобы не попасть в такую ловушку, нужен платёжный календарь – таблица с датами реальных поступлений и выплат. Внесите все ожидаемые платежи на июль и август и сразу увидите, в каких неделях денег не хватит. 

Например, вы продали товара на 3 млн рублей в июле, но клиент заплатит через 60 дней. При этом зарплату, аренду и налоги нужно платить сейчас. На бумаге видим прибыль, на счёте – кассовый разрыв. Чтобы его избежать, в финплане нужен отдельный лист с движением денег по датам: когда приходят поступления и когда уходят платежи. Если видите месяц, где расходы раньше доходов, готовьте подушку безопасности заранее, а не в момент кассового разрыва. 

Кредитная нагрузка 

Если кредит взят по высокой ставке и давит на денежный поток, существует несколько конкретных инструментов: 

• Льготные программы МСП. С июля 2026 года запущена программа кредитования МСП по ключевой ставке с общим лимитом 150 млрд рублей – на 4-5 п.п. ниже рыночных 20%. Если у вас есть действующий коммерческий кредит, проверьте, подходите ли вы под условия рефинансирования через эту программу. 
  
  

• Кредитные каникулы. С октября 2025 года МСП могут оформить отсрочку платежей на срок до шести месяцев (лимит для малого бизнеса – 400 млн рублей, для микро – 60 млн, для средних – 1 млрд). Это не прощение долга, но это время для восстановления денежного потока. 
  
  

• Пересмотр графика. Банки сейчас охотнее идут на реструктуризацию, чем на дефолт клиента. Если платежи напрягают, звоните в банк и договаривайтесь о переносе или снижении ежемесячного платежа с увеличением срока. 

Маржинальность

Средняя маржинальность по компании скрывает проблему: один убыточный продукт живёт за счёт другого – прибыльного. Посчитайте маржу по каждому направлению на фактических данных первого полугодия. Сосредоточьтесь на том, что приносит наибольший результат при наименьших переменных затратах. 

Дебиторская задолженность 

Пересмотрите условия оплаты: предоплата, сокращение отсрочки, бонус за раннюю оплату. Один крупный клиент, который платит через 90 дней, держит ваши деньги весь квартал. 

Создайте резерв 

Если рентабельность позволяет, отложите 5-10% от выручки в финансовую подушку. Второе полугодие традиционно несёт сюрпризы: сезонное проседание, внеплановые расходы, задержка крупного платежа. 

Минимальная структура финплана на второе полугодие: 

Финплан, который не пересматривают, становится ориентиром на прошлое. Потратьте один день в июле на ревизию и в декабре будете объяснять команде, почему год получился хорошим.



Чтобы не пропустить интересную для вас статью о малом бизнесе, подпишитесь на наш Telegram-канал и страницу в «ВКонтакте».
biz360 biz360