«Чёрный лебедь»: ключевые идеи бестселлера Нассима Талеба

Нассим Таллеб – успешный трейдер, сделавший себе имя и состояние на банковском кризисе 1987 года, «пузыре доткомов» начала нулевых и кризисе 2008-го. Все три его книги – «Одураченные случайностью», «Чёрный лебедь» и «Антихрупкость» - неизменно становились бестселлерами. Из этой троицы самая титулованная - «Чёрный лебедь»: она фигурирует во всевозможных рейтингах «самых интеллектуальных книг», издана на многих языках в десятках стран, её изучают в вузах и бизнес-школах. Главная идея «Черного лебедя» - все серьёзные изменения совершаются внезапно и предугадать их невозможно; мы ничего не знаем о мире, но нам по силам научиться правильно реагировать на его непредсказуемости. С разрешения компании SmartReading мы публикуем саммари («сжатую» версию) этого издания. 

Черный лебедь - это аномальное событие, обладающее огромным воздействием. Это всегда неожиданное событие, но мы склонны придумывать объяснение случившемуся, описывая его как объяснимое и предсказуемое. Я называю это ретроспективной предсказуемостью. Логика Черного лебедя такова: то, чего вы не знаете, гораздо важнее того, что вы знаете. Черные лебеди приходят в мир именно потому, что их никто не ждал.  

Возьмем теракты 11 сентября 2001 года: если бы такого рода опасность можно было предвидеть заранее, то атака бы не состоялась. Вокруг башен ВТЦ барражировали бы истребители, в самолетах были бы установлены пуленепробиваемые двери. Ваше знание уже не имеет ценности, если враг знает, что вы это знаете. 

Обратите внимание: после события вы начинаете предсказывать возможность других катаклизмов в той же области, из которой только что вылетел Черный лебедь, но не в других областях.  

После краха фондового рынка в 1987 году половина американских трейдеров с ужасом ожидала приближения каждого следующего октября, забыв о том, что у первого кризиса предшественника не было. 

В сентябре 2006 года фонд «Амарант» потерял около 7 миллиардов долларов за несколько дней - самая внушительная потеря в трейдерской практике. Незадолго до этого компания публично заявила, что у инвесторов нет оснований для беспокойства, поскольку у них работает двенадцать риск-менеджеров - людей, которые используют модели прошлого для предсказания вероятных повторений подобного события. 

Мы плохо способны делать прогнозы в среде, кишащей Черными лебедями. Нам следует приспособиться к существованию Черных лебедей, а не пытаться их предсказать. Мы многого достигнем, если сосредоточимся на том, чего не знаем, то есть на антизнании. Кроме того, можно настроиться на ловлю счастливых Черных лебедей (тех, что дают положительный эффект), по возможности идя им навстречу. 

Почти все важные открытия и технические изобретения - это вовсе не результат стратегического планирования, а всего лишь Черные лебеди. Ученые и бизнесмены должны меньше полагаться на планирование: способность импровизировать помогает не упустить подвернувшийся шанс. Свободный рынок работает потому, что позволяет человеку поймать удачу на пути азартных проб и ошибок, а не получить ее в награду за прилежание. Поэтому экспериментируйте по максимуму, стараясь поймать как можно больше Черных лебедей. 

2.1. Относительность знания 

Мы слишком сосредоточены на известном, так как склонны изучать подробности, а не картину в целом, поэтому извлекаем неверный урок из событий. Мы не желаем признавать существование событий, которые силой своей внутренней динамики выталкиваются за пределы предсказуемого. Наше сознание устроено так, что мы не постигаем правила, мы постигаем только факты. Метаправила (например, правило, что мы склонны не постигать правил) усваиваются плохо.  

• После Первой мировой войны французы построили стену укреплений вдоль линии немецкого фронта, чтобы предотвратить повторное вторжение, но Гитлер просто ее обогнул. Французы оказались слишком прилежными учениками истории. Заботясь о собственной безопасности, они перемудрили с конкретными мерами. 

Поворотные события не обязательно происходят мгновенно. Некоторые из исторических сдвигов продолжаются десятилетиями, как, например, изобретение компьютеров. Это изобретение оказало огромное влияние на общество, но вторглось в нашу жизнь постепенно и незаметно. Важно рассматривать происходящее в относительном, а не в абсолютном временном измерении: землетрясения продолжаются считанные минуты, трагедия 11 сентября продолжалась несколько часов, но исторические перемены и технологические перевороты - это такие Черные лебеди, которые могут занимать десятилетия.  

2.2. Обучение обучению 

Раз мы не в состоянии отделаться от проблемы, нам нужно глубже в нее вникнуть. Это задача не запредельно трудная, и наши усилия могут окупиться сторицей. Рассмотрим основные заблуждения, проистекающие из нашего невнимания к Черному лебедю: 

• а) ошибка подтверждения (мы выхватываем сегменты из общей картины увиденного и путем их обобщения делаем выводы о невидимом);
  

• б) искажение нарратива: мы верим в истории, которые удовлетворяют нашу страсть к четким схемам;
  

• в) мы ведем себя так, как будто Черного лебедя не существует;

• г) проблема скрытых свидетельств: то, что мы видим, может оказаться не всем, что есть на свете;

• д) мы «туннелируем», то есть сосредоточиваемся на нескольких ясно очерченных зонах неопределенности, на слишком узком круге Черных лебедей, при этом игнорируем тех, о существовании которых не так легко догадаться. 

2.3. Проблема доказательств 

Вера в доказательство вошла в наши привычки и в наше сознание, но она часто бывает опасно ошибочной. Данный нам природой ментальный механизм побуждает искать свидетельства, подтверждающие наши представления о прошлом и об окружающем нас мире. Свидетельства легко найти, особенно при наличии подходящих инструментов. Вы просто подбираете факты, согласующиеся с вашими теориями, и называете их доказательствами. Этот механизм я называю наивным эмпиризмом.  

Дипломат продемонстрирует вам свои «достижения», а не то, в чем он не преуспел. Математики попытаются убедить вас, что их наука нужна обществу. Они сошлются на те случаи, когда математика действительно оказалась полезной, а не на те, когда время и деньги были затрачены попусту. 

Этот наивный эмпиризм можно обойти. Ряд подтверждающих фактов не обязательно является доказательством. Неверно выводить общее правило из наблюдаемых фактов. Вопреки традиционным представлениям накопление подтверждающих наблюдений не увеличивает запаса наших знаний.  

Тысячи белых лебедей не доказывают отсутствия в мире черных. Если я вижу черного лебедя, я могу с уверенностью сказать, что не все лебеди белые. Если я видел, как человек совершает убийство, я почти не сомневаюсь, что он преступник. Но, если я не видел, как человек совершает убийство, я не могу быть уверен в его невиновности. То же относится к диагностике рака: выявление одной-единственной злокачественной опухоли доказывает, что у вас рак, но невыявление ее не позволяет утверждать, что рака нет.  

При принятии решений вы можете интересоваться только одной стороной дела: если вам необходима уверенность в том, что пациент болен, а не уверенность в его здоровье, отрицательных результатов вам будет достаточно. Итак, данные сообщают нам много, но не так много, как мы ожидаем. Иногда в массе данных нет никакого смысла, а иногда единственный факт бесценен.  

2.4. Осязаемость и Черный лебедь 

Редкие события бывают двух видов: те, что у всех на слуху, и те, о которых молчат, потому что они не укладываются в схемы. Их неловко обсуждать всерьез, настолько неправдоподобными они кажутся. Естественное свойство человеческой натуры - переоценивать первый вид Черных лебедей и недооценивать второй. Черные лебеди, которых мы воображаем, обсуждаем и боимся, совсем не похожи на реально грозящих нам Черных лебедей.  

• Люди, покупающие лотерейные билеты, преувеличивают свои шансы выиграть именно потому, что мысленно представляют себе огромный выигрыш. Они ослеплены и не видят разницу между порядками величин «один к тысяче» и «один к миллиону», то есть между степенями вероятности. 

Виной этому наше неприятие абстрактного. Мы способны всерьез задуматься о, казалось бы, маловероятных явлениях, если вовлечь нас в их обсуждение и заставить почувствовать, что эти события не так уж нереальны. Например, если спросить человека, какова вероятность гибели в авиакатастрофе, он, скорее всего, завысит цифру. Даже самого большого интеллектуала абстрактная статистика трогает меньше, чем эпизод из жизни. 

2.5. Как предсказывать предсказания? 

Чтобы предсказать успех какого-либо технологического новшества, надо предусмотреть все причуды судьбы и элементы коллективного помешательства. Все это может быть никак не связано с полезностью самой технологии. 

Великое множество идей было в конечном итоге похоронено. Например, сегвей, электрический самокат, который, согласно пророчествам, должен был изменить облик городов.  

В статистике есть так называемый закон итерированных условных математических ожиданий: если я ожидаю, что некогда в будущем я буду ожидать чего-то, то я этого уже ожидаю сейчас. 

Представьте, вы историк из каменного века, которому поручили предсказать будущее. Вам придется предсказать изобретение колеса, иначе вы упустите самое главное. Но раз вы способны предвидеть изобретение колеса, то уже знаете, как оно выглядит, и знаете, как сделать это колесо, так что вы его уже изобрели. Вот вам и предсказанный Черный лебедь! 

Существует более мягкий вариант закона итерированных ожиданий: чтобы предсказать будущее, необходимо учитывать и те новшества, которые там появятся. Если вы знаете, что в будущем сделаете открытие, то вы его уже почти сделали. Часто одно только знание об изобретении порождает целый ряд похожих изобретений, хотя детали исследований не разглашались.  

Грядущие изобретения нам представить себе невероятно трудно, так как для предсказания нужно знать, какие технологические новшества появятся в будущем. Но подобное знание автоматически позволило бы нам начать разработку этих технологий уже сейчас. Следовательно, мы не знаем того, что нам предстоит узнать. 

3.1. Истоки масштабируемости 

Масштабируемость - это способность некоего экономического результата невероятно усиливаться без эквивалентных затрат.  

Писатель столько же времени корпит для завоевания одного читателя, сколько для покорения нескольких сотен миллионов. Джоан Роулинг, автор книг про Гарри Поттера, не должна писать каждую книгу заново, когда кто-нибудь хочет ее прочесть. Не то у пекаря: для каждого нового клиента он выпекает свежий батон. 

Все социальные явления можно разделить на масштабируемые и немасштабируемые. Распределение первых подчиняется нормальному распределению и описывается горбообразной кривой Гаусса, тогда как правило распределения вторых задается гиперболической кривой (степенной кривой Парето). 

Разницу в свойствах масштабируемых и немасштабируемых явлений можно объяснить различием их природы. Так, если первые принадлежат миру природных феноменов, то вторые относятся к социальным.  

• Выстройте тысячу людей на стадионе и добавьте к ним самого богатого человека на планете - например, Билла Гейтса, основателя «Майкрософт». Предположим, его состояние приближается к 8 млрд. долларов, а суммарный капитал остальных - где-то несколько миллионов. Какая часть совокупного богатства принадлежит Гейтсу? 99,9%! А деньги всех остальных даже не перекроют колебания в его личных доходах в течение прошедшей секунды. Чтобы чей-нибудь вес составлял такую же долю, человек должен весить 50 миллионов фунтов! 

Совокупность всех масштабируемых явлений образует самостоятельное множество, которое можно назвать Среднестаном. А совокупность всех немасштабируемых явлений образует другое множество, называемое Крайнестаном. 

Глобализация позволила США специализироваться на производстве концепций и идей (то есть на масштабируемой составляющей продукции). Благодаря экспорту рабочих мест менее масштабируемые компоненты переданы тем, кто рад получать почасовую плату.  

«Найк», «Делл» и «Боинг» получают деньги за идеи, организацию и использование своих ноу-хау, в то время как субподрядные фабрики в развивающихся странах выполняют остальную работу.  

Американская экономика крепко «завязана» на генерацию идей, поэтому сокращение числа производственных мест сочетается с повышением жизненного уровня. Недостаток мировой экономики, где превыше всего ценятся идеи, - это увеличение неравенства между генераторами идей вместе с возрастанием роли случайности и удачи.  

3.2. Из Среднестана в Крайнестан 

Все профессии и виды человеческой деятельности можно распределить между Среднестаном и Крайнестаном. В Среднестане оказываются профессии, в которых не может происходить ничего из ряда вон выходящего (стоматологи, учителя, рабочие и т.п.).  

• Усердно трудящийся стоматолог не разбогатеет в один день, но его работа на протяжении 30 лет наверняка увенчается относительно скромным, но зато гарантированным успехом. 

В Крайнестане все наоборот: здесь победитель получает все, а проигравшие - ничего. В Крайнестане «живут» ученые, биржевые игроки, писатели и т.п. Эти профессии хороши только для удачливых: в них существуют очень жесткая конкуренция и гигантское несоответствие между усилиями и вознаграждением: единицы отхватывают громадные куски пирога, оставляя прочих людей ни с чем.  

Среднестан	Крайнестан
Самый типичный представитель – середняк.	Гиганты или карлики - типичных представителей нет.
Победители получают небольшой кусок общего пирога.	Победитель получает почти весь пирог.
Чаще встречается в жизни наших предков.	Чаще встречается в современности.
Как правило, в центре - физические величины, например рост.	В центре - числа, например доходы.
Близость к утопическому равенству.	Крайняя степень неравенства.
История ползет.	История совершает скачки.
Итог не зависит от единичного случая или наблюдения.	Итог определяется экстремальными событиями.
Угроза Черного лебедя невелика.	Угроза Черного лебедя значительна.

3.3. Крайнестан и знание 

Если вы имеете дело с крайнестанскими величинами, вам будет очень трудно получить среднестатистические данные на основании той или иной выборки, потому что решающим может оказаться одно-единственное наблюдение. В границах Крайнестана следует с осторожностью относиться к знанию, полученному на основании данных. Это простой критерий оценки неопределенности, который позволит вам отличать один тип случайности от другого.  

Знания, основанные на среднестанских данных, приумножаются очень быстро по мере накопления информации. Но знания в Крайнестане прибавляются медленно и урывками, когда появляются новые факты, и цена их не всегда известна. 

• Будьте готовы к любым возможным случайностям, не гонитесь за точностью и конкретикой. Наиболее важные события в жизни человека, в обществе, бизнесе и науке случаются неожиданно и оказывают значительное влияние за счет кумулятивного эффекта. 
  
  

• Помните о том, что люди, как правило, ошибаются в прогнозах в одну сторону: переоценивают свои способности и возможности. Мы склонны преуменьшать риск, если в прошлом мы его успешно миновали.
  
  

• Не усердствуйте в попытках понять причины произошедших событий. Нам нужны причины, так как они являются частью нашей системы мышления. Но истинных причин может быть бесчисленное множество, и они могут быть нам неизвестны.
  
  

• Остерегайтесь разработанных государственных планов и скептично относитесь к крупномасштабным прогнозам. Магия цифр часто одурманивает. 
  
  

• Если вы хотите понять природу успеха, не пренебрегайте скрытыми свидетельствами - изучайте и неудачи. Не стоит безоговорочно верить историям успеха: полная картина нам наверняка не видна. 
  
  

• Учитесь отличать «хорошие» случайности от плохих, используйте любую возможность и все, что похоже на возможность. Мы не знаем, что именно может нам принести счастливый случай. Не увязайте в рутине, больше общайтесь с людьми. В большом городе вероятность встретиться с счастливым Черным лебедем выше, чем в глуши.
  
  

• Мыслите шире и не пытайтесь предсказать конкретного Черного Лебедя. Сосредоточьтесь на последствиях, которые вы можете знать, а не на вероятности, которую знать не можете. 

---

12 октября в Москве состоится семинар Нассима Талеба – экономиста и трейдера, эксперта в области влияния случайных и непредсказуемых событий на экономику и биржевую торговлю, автора книг «Одураченные случайностью», «Черный лебедь» и «Антихрупкость». The Times назвала Талеба одним из самых выдающихся мыслителей в мире, Forbes включил его в список самых влиятельных гуру менеджмента, а Bloomberg признал одним из 50 самых влиятельных людей в мире финансов. Для читателей портала Biz360.ru действует специальная скидка 7% (цена со скидкой появится на этапе оплаты билета). Подробности – на странице мероприятия.

Читайте также:

Саммари книги Чан Кима и Рене Моборн «Стратегия голубого океана»
Саммари книги Ицхака Адизеса «Как преодолеть кризисы менеджмента»
Саммари книги «Миграция ценности. Что будет с вашим бизнесом послезавтра?»  
biz360