Франшиза на кредитных деньгах: стоит ли открывать бизнес, если ставка съедает прибыль

Кредит на открытие франшизы стал одним из привычных вариантов финансирования наряду с собственными деньгами или привлечением инвестора в обмен на долю в бизнесе. Но прибыльная сама по себе розничная точка ещё не гарантирует, что бизнес выдержит платежи по кредиту. О том, какие расчёты нужно сделать до оформления займа и когда открытие лучше отложить, порталу Biz360.ru рассказал Иван Габдрахимов, директор по франчайзингу сети суши и роллов «Сушиселл».

Кредит на открытие франшизы предприниматели рассматривали всегда, но за последний год интерес к этому инструменту вырос, во многом из-за снижения ставок по кредитам для бизнеса. При более приемлемом платеже у предпринимателя появляется возможность открыть филиал и обслуживать кредит, сохраняя доход и для себя. 

Особенно часто кредит интересен не стартующим, а действующим партнёрам-франчайзи, так как они уже увереннее себя чувствуют: есть работающие точки, понятная финансовая модель и опыт управления бизнесом. Именно поэтому заёмные деньги чаще привлекают на часть вложений в следующий филиал. 

Перед кредитом важно посчитать не только стоимость открытия. В бюджет нужно закладывать запуск, возможные операционные убытки первых месяцев и расходы на маркетинг на то время, пока филиал набирает клиентскую базу. Денег должно хватить как на запуск, так и на весь этот период раскрутки. 

Дальше эту помесячную финансовую модель нужно сопоставить с графиком платежей по кредиту, чтобы понимать, сколько денег остаётся после расходов и налогов, когда филиал выходит на безубыточность, и хватает ли этой суммы на платёж банку. Стоит просчитать два варианта сценария – оптимистичный и пессимистичный. Допустим, развитие пойдет медленнее плана. На такой случай важно заранее понимать, из каких средств покрывать разницу. 

Отдельное внимание стоит уделить условиям самого кредита: сумме, переплате, комиссиям, графику и досрочному погашению. Полезно уточнить у банка условия отсрочки первых платежей – что именно откладывается и какие платежи всё равно нужно вносить, поскольку грамотная отсрочка заметно снижает нагрузку на период запуска. 

Кажется, если филиал приносит прибыль, то проблем с обязательствами перед банком быть не должно. Но ситуация сложнее, чем может показаться на первый взгляд. Надо смотреть, во-первых, действительно прибыльна ли точка, а во-вторых, хватает ли партнёру денег на жизнь после всех выплат и обслуживания долга. 

В нашей сети есть партнёры, которые привлекали в кредит всю сумму на открытие. Филиал вышел на операционную прибыль и остаётся в плюсе после уплаты налогов, но при платеже по кредиту около 200 тысяч рублей в месяц у партнера остаётся порядка 100-150 тысяч рублей, а при просадке выручки эта сумма может уходить практически в ноль. При этом филиал ещё только выходит на плановые показатели, а платить банку нужно уже сейчас. 

Поэтому прибыльность точки сама по себе не означает, что с выбранной кредитной нагрузкой партнёру будет комфортно работать: оценивать нужно именно остаток денег после всех обязательных платежей. 

Чтобы не остаться на мели, важно при расчётах будущего открытия избежать главной ошибки начинающих франчайзи, которая заключается в недооценке потребности в деньгах после открытия. 

Партнёры обычно точно считают сам запуск, но не закладывают покрытие операционных убытков, пока филиал набирает клиентов. 

Вторая ошибка связана с продвижением: маркетинг может потребовать дополнительного финансирования во втором-третьем месяце, и не всегда эти расходы можно закрыть из текущих поступлений. Поэтому их стоит заранее включать в инвестиционный бюджет. Проценты и условия досрочного погашения партнёры обычно считают внимательно, а вот срок и стоимость выхода филиала на стабильную работу чаще всего упускают. 

Кредит работает на бизнес, когда партнёр понимает экономику проекта и заранее посчитал, как будет обслуживать долг в период развития филиала. Особенно это применимо к действующим партнёрам: у них уже есть опыт, работающие точки и стабильный доход, поэтому кредит на часть инвестиций позволяет открыть следующий филиал раньше, чем получится накопить всю сумму самостоятельно. 

Плюс в том, что не нужно отдавать долю инвестору и после погашения кредита бизнес полностью остаётся у партнера. Но есть и минус – обязательства перед банком сохраняются даже при слабых результатах точки, тогда как при инвесторе риск делится вместе с долей и будущими доходами. 

Кредитная нагрузка становится слишком высокой, если денег хватает только на само открытие, резерва на первые месяцы нет, а обслуживать кредит получится лишь при самом оптимистичном развитии событий. 

Ещё один сигнал: если даже при выходе на плановые показатели почти все свободные деньги уходят банку. В таком варианте даже самая небольшая просадка выручки создаёт дефицит, а финансировать развитие филиала будет уже не из чего. Если вдруг так получается, стоит пересмотреть сумму и условия кредита, долю собственных средств или обдумать вариант с инвестором. Если расчёт всё равно не сходится, открытие лучше отложить. 

Прежде чем оформлять кредит на франшизу, у франчайзера стоит запросить следующие данные: 

• полный бюджет запуска с резервом на первые месяцы;

• помесячную финансовую модель с выручкой, расходами и сроками выхода на безубыточность;

• оптимистичный и пессимистичный сценарии с расчётом дополнительной потребности в деньгах. 

Отдельно стоит уточнить, на результатах каких действующих филиалов построены эти прогнозы, насколько они сопоставимы с выбранным городом и форматом, а также почему у одних партнёров выход на плановые показатели занимает больше времени. 

До оформления кредита должно быть понятно, сколько денег потребуется и откуда их брать, если запуск пойдёт медленнее плана. 

Кредит способен ускорить развитие франшизы, но только когда экономика проекта просчитана заранее и с запасом. Прибыльная точка и посильная кредитная нагрузка не всегда означают одно и то же, и разбираться в этой разнице стоит до подписания договора, а не после первого платежа банку.

Чтобы не пропустить интересную для вас статью о малом бизнесе, подпишитесь на наш Telegram-канал и страницу в «ВКонтакте».
biz360